6 видов инвестиций в экономику ОАЭ

По данным Конференции ООН по торговле и развитию, в 2020 году ОАЭ стали 15 крупнейшим государством в мире, по способности привлекать прямые иностранные инвестиции. Для укрепления своих позиций, правительство в этом году объявило о нескольких инициативах для привлечения большего количества инвестиций: 100% иностранное владение для оншорных компаний, снижение суммы инвестиций в недвижимость для получения визы инвестора и запуск платформы Invest in Dubai, с помощью которой инвесторы получают правительственные разрешения. Сейчас то время, когда стоит подумать о вложении в ОАЭ, при том, что существует множество инструментов для этого: акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETFs, REITs и, наконец, активы недвижимости. Далее рассмотрим особенности каждого варианта, чтобы вы смогли выбрать лучший способ для получения дохода.

ОАЭ побуждает инвесторов развивать малый и средний бизнес, стартапы, при этом есть варианты для получения пассивного дохода и диверсификации своего портфеля с помощью инвестирования в акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETFs, REITs и недвижимость. Подробнее о каждом инструменты вы сможете прочитать ниже.

Акции

Акции – ценные бумаги, дающие акционерам долю в компании и право на получение дивидендов. Акции реализуют на фондовом рынке: при покупке акций, вы становитесь владельцем части компании. Эти ценные бумаги можно продать и купить в любое время.

Есть 2 варианта получения дохода:

• Повышение стоимости акций. Это разница между ценой покупки и продажи. Например: вы купили 1 000 акций Emirates NBD по цене AED 2 176 (USD 600, RUB 43 600) в 2000 году. В 2021 стоимость достигла уже AED 13 900 (USD 3 800, RUB 278 600), что почти в 7 раз увеличивает ваши инвестиции. Прирост капитала – сумма при продаже акций, которая не облагается налогом в ОАЭ. Но, обратите внимание, что акций могут не только расти, но и снижаться в цене.
• Дивиденды. Они представляют собой долю прибыли и нераспределенной прибыли, которая выплачивается компанией своим акционерам. Величина дивиденда определяется в расчете на акцию и должна быть выплачена в равной степени всем акционерам одного класса.

В ОАЭ существуют 3 биржевых центра: NASDAQ Dubai, Dubai Financial Market и Abu Dhabi Securities Exchange. Чтобы начать инвестировать на фондовом рынке, необходимо зарегистрироваться для получения Национального номера инвестора (NIN), который выдается бесплатно.

Облигации

По сравнению с вышеупомянутыми акциями, которые можно продать/купить в любое время, облигация – это кредит с фиксированным сроком, который предоставляется компании или правительству в обмен на регулярные выплаты процентов. Основную сумму по облигациям выплачиваются после срока погашения, но есть и такие облигации, по которым даются держателям ценных бумаг проценты вместе с основной суммой. Также по облигациям с годовой процентной ставкой сумма выплачивается в период между выпуском ценной бумаги и датой ее погашения.

Выделяют 5 основных типов облигаций:

1. Облигации с фиксированной процентной ставкой (купонные облигации). Имеют фиксированную процентную/купонную ставку на весь срок действия, а прибыль выплачивается с определенной периодичностью, например, 1–2 раза в год.
2. Облигации с плавающей ставкой, в свою очередь, имеют переменную процентную ставку, которая обнуляется на каждую дату выплаты купона в соответствии с заранее определенным индексом процентной ставки.
3. Конвертируемые облигации, которые позволяют как держателю облигации, так и/или эмитенту (организации, выпускающей ценные бумаги) конвертировать их в акции корпорации-эмитента по заранее определенной цене в будущем, когда будут выполнены определенные требования к конвертации. Коэффициент конвертации известен в момент эмиссии. Этот тип облигаций обычно выпускается компаниями, и по ним выплачивается более низкая купонная ставка, чем по обычным облигациям эмитента.
4. TIPS (Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции) позволяют держателю защитить себя от инфляции из-за того, что привязывают свою основную сумму к индексу инфляции. Эти ценные бумаги выпускаются правительствами.
5. Бескупонная облигация. Из названия следует, что периодические выплаты по процентам или купонам не предусматриваются. Такая облигация покупается по более низкой цене, чем ее номинальная стоимость, которая выплачивается в момент погашения.

В ОАЭ создана сберегательная и инвестиционная компания National Bonds (Национальные Облигации), которая принадлежит правительственной организации ICD (Инвестиционной Корпорации Дубая). Резиденты ОАЭ, а также нерезиденты от 21 года имеют право приобретать государственные облигации.

Кроме того, в октябре 2021 года ОАЭ впервые выпустили многотраншевые суверенные облигации в долларах США в попытке привлечь новое финансирование на фоне низких мировых процентных ставок. Министерство финансов сообщило, что новый пакет облигаций, который будет выпущен для подписки, включает среднесрочные и долгосрочные транши: 10- и 20-летний транш в дополнение к 40-летнему траншу Formosa с двойным листингом.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд – инструмент инвестирования, объединяющий средства нескольких инвесторов, чтобы вложить их в ценные бумаги, золото, недвижимость и другие активы управляющими фондами или финансовыми менеджерами. Инвесторы владеют частью фонда – паем, а не напрямую активами, при этом разделяют прибыли и убытки общего пакета акций фонда.

Существует 2 типа паевых инвестиционных фондов в зависимости от активности управления: 

• Пассивные – индексные фонды – фонды, следующие индексной инвестиционной стратегии. Они состоят из акций и облигаций, стараются как можно точнее следовать структуре индекса, поддерживая состав своих бумаг.
• Активные фонды пытаются выбрать отдельные бумаги, а также подходящее время для их покупки и продажи, пытаясь опережать рынок. Эти фонды обещают более высокую прибыль, но здесь и больше рисков и комиссионных сборов.

Также паевые инвестиционные фонды делятся на:

• Открытые, которые вы можете приобретать или продавать в течение года.
• Закрытые, которые можно продавать только с определенной датой погашения.

Получить прибыль от паевых инвестиционных фондов можно тремя способами:

1. Стоимость чистых активов. После закрытия рынка приобретение паев является окончательным. Цена за акцию паевого инвестиционного фонда – стоимость чистых активов (NAV – Net Asset Value). По мере увеличения цены фонда растет и стоимость акций.
2. Прирост капитала. При продаже ценной бумаги, выросшей в цене, это считается приростом капитала, если цена снизилась, тогда убылью капитала. Многие фонды каждый год распределяют чистую прибыль между своими инвесторами.
3. Выплата дивидендов или процентов. От ценных бумаг в своем портфеле фонд получает дивиденды или проценты. Эта сумма равно распределяется между всеми инвесторами. Также, покупая акции паевого инвестиционного фонда, можно получать прибыль напрямую, либо реинвестировать в фонд.

ETFs

ETFs (биржевой торговый фонд) – индексный фонд, паи (акции) которого продаются на бирже. Покупая акцию фонда, вы становитесь владельцем части его активов. ETFs – одно из популярных средств для диверсификации портфеля из-за разнообразия ценных бумаг: сюда входят акции, облигации и другие ценные бумаги и активы.

ETFs похож на акции из-за того, что его акциями также торгую в течение всего дня, а цены варьируются в зависимости от спроса и предложения. Как и в случае с паевыми инвестиционными фондами, в ETFs происходит частичное владение портфелем, собранным профессиональными менеджерами. Для покупки такие активы выгодны, так как нет минимальной суммы инвестиций, низкие расходы и продажа или покупка может быть с маржой.

REITs

Real Estate Investment Trusts или REITs (инвестиционные фонды недвижимости) – инструмент для инвестирования, суть которого заключается в том, что есть акции компаний, владеющих или финансирующих приносящую им доход жилую или коммерческую недвижимость. Акции компаний делятся на те, что приобретают недвижимое имущество (акции REITs) или предоставляют ипотеки (ипотечные REITs). Инвестор приобретает активы без негативных последствий от дальнейшей реализации собственности.

REITs ликвиднее физической недвижимости: вы можете продать акции по рыночной стоимости, получив прибыль за несколько дней, а продажа физической недвижимости займет намного больше времени. Это возможность выйти на рынок недвижимости с минимальными вложениями. Также инвестор может сократить свою позицию или выйти в любой момент, так как REITs торгуют на фондовом рынке.

В 2018 году был опубликован отчет PWC, в котором было сказано, что ОАЭ имели четвертую по величине годовую дивидендную доходность по REIT в мире, обогнав США, Германию, Сингапур, Великобританию и Австралию. По законам ОАЭ, инвесторам должно доставаться не менее 80% прибыли от REITs.

Инвестиции в недвижимость

Инвестиции в недвижимость – один из самых стабильных способов инвестирования в ОАЭ. Рынок недвижимости ОАЭ продолжает привлекать иностранных инвесторов из-за множества преимуществ: отсутствие налога на прирост капитала, возможности получения визы инвестора, большого выбора объектов, также для покупки необязательно находится в ОАЭ – сделку можно оформить онлайн. Выгодной остается и цена за 1 кв. м: по данным Global Property Guide, в ОАЭ этот показатель ниже, чем в других развитых стран таких, как Япония, Канада, Сингапур и Гонконг. Также в ОАЭ можно воспользоваться ипотекой: банки покрывают 80% стоимости недвижимости ценой до AED 5 млн (USD 1,3 млн, RUB 100,21 млн) и 70%, если стоимость недвижимости превышает эту сумму.

Застройщики предлагают выгодные планы оплаты при приобретении off-plan недвижимости. Полная стоимость разделяется на несколько частей, которые выплачиваются во время возведения объекта, а последние части погашаются на стадии завершения или даже в течение нескольких лет после сдачи здания. Покупатель становится собственником недвижимости, оплатив первоначальный взнос, который составляет примерно 5–15%. При оплате определенного процента эту уже подорожавшую в цене недвижимость можно будет выгодно перепродать.

Приобретение недвижимости для дальнейшей сдачи в аренду – хороший способ получения прибыли. В Дубае – самом популярном эмирате ОАЭ, высокий показатель рентабельности инвестиций – от 5% до 9%. Разумеется, этот вариант предполагает значительные затраты по времени на поиск арендаторов, последующее обслуживание объекта, осмотр при въезде и выезде и другие хлопоты. Поэтому в таких случаях рекомендуется прибегнуть к услуге по управлению недвижимостью, так как специалисты от имени владельца недвижимости возьмут на себя весь процесс, начиная с поиска арендаторов, составления договоров и заканчивая сбором арендной платы.

Кроме того, не стоит забывать о программах «резидентство за инвестиции», таких как программа Taskeen Program от DLD. Благодаря ей вы можете стать резидентом ОАЭ, инвестировав в готовую недвижимость Дубая от AED 750 000 (USD 204 200, RUB 15 032 000). Виза будет действительна 3 года и позволит переезд не только вам, но и вашей семье. Если вы планируете покупку недвижимости в Дубае, то рекомендуем вам ознакомиться с нашим пошаговым руководством по покупке недвижимости в Дубае в готовых и off-plan проектах.

Metropolitan Group – один из лидеров на рынке недвижимости ОАЭ, работающий в Дубае, Абу-Даби и Шардже. Мы, в Metropolitan Premium Properties гордимся своей высокой квалификацией и готовы помочь вам в оформлении ипотеки, покупке и перепродаже любого типа недвижимости, а также в сдаче недвижимости в аренду или в поиске подходящих объектов для проживания, работы и инвестиций в Дубае.

За время работы наша компания неоднократно получала награды от ведущих застройщиков недвижимости в Дубае, включая награды от EMAAR, и хорошо разбирается во всех аспектах продажи и покупки недвижимости в ОАЭ. Все наши агенты имеют лицензию RERA и готовы помочь вам выбрать наиболее подходящую недвижимость, уделяя максимум внимания деталям и обеспечивая индивидуальный подход к каждому клиенту.